2021年3月，一直以“果链”企业闻名的欧菲光，被苹果终止了合作关系。今年前三季度，欧菲光营业收入骤降至108.24亿元，跌至8年来同期最低，归母净利润亏损32.81亿元，时至今日，接近两年时间过去了，被“踢出果链”的负面影响余威仍在。

当时，有一种观点认为，就算欧菲光被苹果“踢出”供应链又有何妨，国内其他手机厂商会迅速填补苹果的空缺，被苹果“踢出”就是小痛小痒，欧菲光仍有非常大的发展前景。

然而两年过去了，欧菲光的处境并没有如上文所说出现好转，亏损已经持续数个季度，也没有哪一家手机企业出手，扮演“白衣骑士”帮助欧菲光度过难关。

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此时，我们不得不重新审视苹果对国内供应链的重要性，在此之前，苹果为欧菲光贡献了四成的收入，提供了近九成的利润。

很早以前就有人呼吁：那些深陷“苹果依赖症”的企业应该积极另寻出路，摆脱对苹果的依赖。

然而真正的问题是：没有了苹果，产业链的下家从哪里找呢?

最近一段时间，不少海外媒体都在讨论一件事：苹果正积极寻求将生产从中国转移到亚洲其他国家，包括印度和越南。关于这个消息，市场普遍认为是郑州富士康 11 月因疫情造成的 iPhone 减产刺激了苹果公司。郑州富士康工厂有近 30 万工人，苹果的 iPhone Pro 系产品，一度有 85% 的出货来自于这里。那么这次影响有多大呢?

iPhone 14 Pro / 14 Pro Max 公开发售 10 周后，消费者下单所需等待收货时间为 37 天。而在 iPhone 13 和 12 代时，这个时间分别仅为 15 天和 2 天。

如此漫长的等待时间，势必会影响到 iPhone 的销量。比如，iPhone 的新品发布会在 9 月，发售后 10 周的时间节点是 11 月中旬，这是 iPhone 的一个销售旺季。因为在以圣诞节为主要节日的国家，很多人会把新款 iPhone 作为送给亲友的圣诞礼物，长达 37 天的等待时间会让很多人来不及准备，这些消费者极有可能会选择其他电子产品做替代。

这样的窘境，让苹果不得不开始关注 “ 集中风险 ”。在过去，中国为苹果提供了合适的工人、稳定的政策和巨大的本地市场，以至于苹果的供应链出现了这样一个状况：苹果虽然在尽可能地分散自己的供应链保障供应链安全，但这些供应链公司，大部分都在中国，形成了地域集中。

就在今年 10 月份，苹果公司公布了其主要供应商名单。苹果公司 98% 的采购额均流向这 190 家供应商，包括用于全球产品的材料、制造和模组等直接支出。在这 190 家企业中，有 91 家都是中国公司，占比 47.9%。而这些供应商有近 150 家在中国大陆设有工厂，且均参与苹果相关业务，占总企业数的 79% 左右。

消费电子龙头苹果公司周一对媒体确认，“苹果供应链”即将在印度工厂组装本月刚刚发布的iPhone 14系列**。由于此前印度工厂仅生产旧型号的苹果产品，这一变化也被视为“果链”和“印度制造”的重要事件。

苹果公司发言人在声明中确认，新上市的iPhone 14引入了一系列新技术和重要的安全功能，公司很期待在印度生产这款机型。

据悉，苹果公司的重要合作伙伴富士康正在印度第四大城市钦奈(Chennai)的工厂组装iPhone 14，该机型也将在今年晚些时候供应印度本土市场。

众巨头抢食印度人口红利

苹果从2017年就开始在印度组装手机，但直到今天官宣确认前，印度工厂仅仅组装旧款机型。所以在9月苹果发布iPhone 14后不久便引入这款机型，也被视为“印度果链”地位的升级，以及苹果公司进一步发掘这个南亚人口大国制造业潜力的尝试。

直到两年前，苹果才刚刚开设印度市场的在线Apple Store，同时也曾公开表示正在努力推进设立首个印度实体店。而在印度本土生产iPhone，也被认为能够降低最新机型的售价。

目前最基础的iPhone 14机型在印度售价7.99万印度卢比(约合980美元)，美国本土对应的售价799美元;而入门款的14 Pro Max在印度售价折合1717美元，远高于美国市场1099美元的标价。印度市场的售价需要包含18%的商品税和22%的关税。

对于苹果将基础款iPhone 14生产线搬到印度的情况，摩根大通上周的研报中预期，这一变化预示着印度供应链对苹果公司的重要性将会持续提升。摩根大通的分析师们预期印度工厂的iPhone 14系列产能到今年Q4大概只有100万部/月，大概占全球iPhone 14产能的5%，目前印度组装业务大约雇佣了2万名操作员。

所以，我们可以认为，中国制造在苹果供应链中占有极为重要的主导地位。对于一个把巨量产品卖向全世界的公司来讲，无论中国再好，地域如此集中的供应链，都是一个不容忽视的风险，这已经跟中美博弈或是其他政治因素无关了。毕竟连小学生都知道：鸡蛋不能放在同一个篮子里，而所有篮子，也不能全放在同一辆车上。苹果想要保持业务稳定，需要的不仅是供应链公司的分散，还需要供应链在地域上的分散。所以，知危编辑部认为，苹果供应链部分迁出中国，是一件必然的事。

傍上”苹果攒起两千多亿市值的立讯精密近来动作频频。在市场传出公司可能接手歌尔股份丢失的苹果耳机订单消息后，立讯精密发布自上市以来规模*的股票期权激励计划。此外，公司已于近期收购了苹果上海*代工厂昌硕科技位于上海浦东康桥工业区的部分厂房。

对于果链企业而言，大规模订单提供快速成长的机会，但“境外某大客户”但凡有个风吹草动，便是一场飓风。减轻“苹果依赖症”、寻找新的增长点，几乎已成为本能。业内人士指出，果链企业从电子元器件固有优势出发，进军汽车电子已是行业共识。手机增长空间已到瓶颈，不能在车端发力的公司估值只能流于普通制造业公司。

据财联社不完全梳理，立讯精密、领益智造、长盈精密、欣旺达、欧菲光、蓝思科技等资深果链厂商都在想方设法搭上新能源这趟车。

关键词： 立讯精密 的重要性 摩根大通